Pada zaman dahulu Bung Pageu dihuni oleh bebrapa keluarga dalam satu garis hubungan keluarga, seiring waktu pertambahan penduduk semakin meningkat serta pembaurannya terjadi dengan masyarakat sekitar. Menurut kisah dari petua Gampong nama Bung Pageu identik dengan keadaan wilayah dan topografi dimana ada dua kata yaitu Bung dan Pageu, Bung berarti sawah yang banyak mengandung air serta Pageu berarti pagar.